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Twitter-Stimmung sagt die Börse voraus
Es gibt keinen Mangel an Leuten, die sagen, dass sie wissen, wie man vorhersagt, ob der Aktienmarkt an einem bestimmten Tag steigen oder fallen wird. Aber wenn überhaupt, gibt es nur wenige, die dies dauerhaft besser können, als eine Münze zu werfen.
Für viele Ökonomen ist das leicht zu erklären. Die konventionelle Wirtschaftstheorie besagt, dass die Preisbewegung in einem perfekten Markt einem Random Walk folgen sollte und unmöglich mit einer Genauigkeit von mehr als 50 Prozent vorhergesagt werden sollte.
Diese wirtschaftliche Salbe hat jedoch einen Haken. Zahlreiche Studien zeigen, dass Börsenkurse nicht zufällig sind und daher vorhersehbar sein sollten. Die Frage ist, wie man das konsequent macht.
Heute sagen Johan Bollen von der Indiana University und ein paar Kumpels, dass sie genau einen solchen Prädiktor gefunden haben, der in dem scheinbar sinnlosen Wortfluss vergraben ist, der aus dem Twitterversum hervorgeht.
Forscher versuchen seit einiger Zeit, aus diesem Feuerwehrschlauch nützliche Informationen zu extrahieren. Eine Idee ist, dass der Gedankenstrom repräsentativ für den mentalen Zustand der Menschheit zu jedem Zeitpunkt ist. Verschiedene Gruppen haben Algorithmen entwickelt, um diesen Datenstrom zu analysieren, in der Hoffnung, damit die Temperatur verschiedener menschlicher Zustände zu messen.
Ein Algorithmus namens Google-Profile of Mood States (GPOMS) erfasst das Niveau von sechs Zuständen: Glück, Freundlichkeit, Wachsamkeit, Sicherheit, Vitalität und Ruhe.
Die Frage, die Bollen und Co. stellen, ist, ob einer dieser Staaten mit den Börsenkursen korreliert. Schließlich sei nicht ganz unglaubwürdig, dass das Steigen und Fallen der Börsenkurse von der öffentlichen Stimmung beeinflusst werde.
Diese Jungs nahmen also zwischen März und Dezember 2008 9,7 Millionen Tweets von 2,7 Millionen Tweetern und suchten nach Korrelationen zwischen den GPOMS-Indizes und ob der Dow Jones Industrial Average jeden Tag stieg oder fiel.
Ihre außergewöhnliche Schlussfolgerung ist, dass es wirklich eine Korrelation zwischen dem Dow Jones Industrial Average und einem der GPOMS-Indizes gibt – der Ruhe.
Tatsächlich scheint der Ruheindex ein guter Prädiktor dafür zu sein, ob der Dow Jones Industrial Average 2 bis 6 Tage später steigt oder fällt. Wir finden eine Genauigkeit von 87,6% bei der Vorhersage der täglichen Auf- und Abwärtsänderungen der Schlusswerte des Dow Jones Industrial Average, sagen Bollen und Co
Das ist ein unglaubliches Ergebnis – dass eine Twitter-Stimmung den Aktienmarkt vorhersagen kann – aber die Zahlen scheinen in diese Richtung zu weisen.
Ist es wirklich möglich, dass der Ruheindex mit dem Aktienmarkt korreliert? Könnte sein. Im April haben wir uns einige Arbeiten angesehen, die zeigen, wie Tweets über Filme verwendet werden können, um Einnahmen an den Kinokassen vorherzusagen.
Es gibt jedoch mindestens zwei gute Gründe zu vermuten, dass dieses Ergebnis möglicherweise nicht alles ist, was es zu sein scheint. Der erste ist das Fehlen plausibler Mechanismen: Wie könnte sich die Twitter-Stimmung gemessen am Ruheindex bis zu sechs Tage später tatsächlich auf den Dow Jones Industrial Average auswirken? Niemand weiß.
Der zweite ist, dass die Twitter-Feeds, die Bollen und Co. verwendeten, nicht nur aus den USA, sondern aus der ganzen Welt stammten. Obwohl es wahrscheinlich eine faire Annahme ist, dass ein guter Teil dieser Hochtöner 2008 in den USA ansässig war, kann man nicht wissen, welcher Anteil. Nach dieser Einschätzung helfen Hochtöner in Timbuktu irgendwie, den Dow Jones Industrial Average vorherzusagen.
Auf jeden Fall wird diese Arbeit auf Interesse stoßen. Und für bare Münze genommen, könnte es enorm einflussreich sein. Wenn Ruhe einen echten Vorhersagewert für den Aktienmarkt hat, werden wir ein explosionsartiges Interesse an Finanzanalysen auf Twitter erleben. Und aus Bollen und Co sollen schon bald extrem wohlhabende Individuen werden.
Ref: arxiv.org/abs/1010.3003 : Twitter-Stimmung sagt die Börse voraus